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　　摘要：這個(gè)關(guān)于未來(lái)的故事里，沒(méi)有顛覆和革命。

　　

 

　　幾年前，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融之間，經(jīng)歷了緊張的“對(duì)峙時(shí)代”。

　　以馬云為代表的創(chuàng)新派，叫囂著要“改變銀行”;而銀行稱(chēng)支付寶是“站在門(mén)口的野蠻人”。

　　而如今，這種對(duì)峙和焦灼，已慢慢淡去。

　　“野蠻”的互金人，開(kāi)始變得沉穩(wěn)禮貌，向“類(lèi)金融機(jī)構(gòu)”發(fā)展;而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，也變得熱情開(kāi)放，頻繁傳出和互金平臺(tái)創(chuàng)新合作的奇思妙想。

　　“水乳交融時(shí)代”終于到來(lái)，這也預(yù)示著，互聯(lián)網(wǎng)金融即將消失。

　　黃金的驚喜

　　除夕前，騰訊CEO馬化騰曾在微信朋友圈故作神秘地說(shuō)：“是否春節(jié)還有新創(chuàng)意?”

　　如今，這個(gè)“創(chuàng)意”已揭開(kāi)懸念，不是QQ的LBS +AR紅包，也不是微信的面對(duì)面紅包，而是財(cái)付通與工商銀行聯(lián)合推出的“黃金紅包”。

　　“黃金紅包”的神秘面紗，被緩緩撩起，攪動(dòng)得大家心癢難耐。

　　實(shí)際上，黃金紅包玩法和普通微信紅包沒(méi)啥區(qū)別，只是發(fā)的和搶的，都是真正的“黃金”，價(jià)格也會(huì)隨著重慶黃金交易所價(jià)格浮動(dòng)。

　　因?yàn)槭钦娼鸢足y，即使只是搶到1毫克(人民幣約2毛多)，用戶(hù)也玩得不亦樂(lè)乎。

　　雖然還在內(nèi)測(cè)階段，黃金紅包的推出，立馬引發(fā)軒然大波。

　　在傳統(tǒng)印象中，黃金是大媽們鐘愛(ài)的投資品，價(jià)格高，交易手續(xù)繁瑣。而如今，1毫克都能成為紅包，在社交平臺(tái)隨意流動(dòng)，完全打破了投資門(mén)檻。

　　基金、公募、股票、保險(xiǎn)，現(xiàn)在甚至是黃金，這些傳統(tǒng)線下的金融產(chǎn)品，都紛紛改頭換面，被互聯(lián)網(wǎng)搬上了歷史舞臺(tái)。

　　最近互聯(lián)網(wǎng)金融圈，都頻繁傳出有意思的金融創(chuàng)新。

　　除了黃金錢(qián)包外，今年初，中信銀行與百度聯(lián)合發(fā)起的百信銀行獲批，這是我國(guó)首家獨(dú)立法人模式的直銷(xiāo)銀行，百度通過(guò)和傳統(tǒng)銀行合作的方式，獲得珍貴的銀行牌照。

　　京東金融也動(dòng)作頻頻，先是宣布與銀聯(lián)合作，試圖攪動(dòng)支付行業(yè);近日有媒體透露，京東已經(jīng)與國(guó)內(nèi)一家城商行接觸，外界猜測(cè)其將效仿百度，通過(guò)合作取得牌照。

　　除了巨頭們的布局，其他互聯(lián)網(wǎng)金融公司也動(dòng)作頻頻。

　　群星金融和交行的“虛擬財(cái)務(wù)公司”，金銀貓和興業(yè)銀行合作的票據(jù)業(yè)務(wù)，這些都可圈可點(diǎn)。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融，攜手共舞，頻繁創(chuàng)造一系列讓人拍案叫絕的金融案例，雙方似乎達(dá)成了某種“會(huì)心一笑”的默契。

　　從去年年底到今年，如此密集地創(chuàng)新產(chǎn)品爆發(fā)，讓行業(yè)預(yù)感到，一個(gè)時(shí)代，緩緩拉開(kāi)帷幕。

　　對(duì)峙時(shí)代

　　而在幾年前，市場(chǎng)完全不是如此祥和。

　　2013年，是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融元年，這一年，余額寶橫空出世。

　　這款由支付寶與天弘基金合作的貨幣基金，大受歡迎。一年后，規(guī)模近6000億，并刮起了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)風(fēng)潮。

　　在支付寶后，各種“寶寶類(lèi)”產(chǎn)品頻出，銀行最重要的現(xiàn)金流被侵占。

　　這讓銀行感到危機(jī)四伏。

　　2014年，銀行調(diào)低了支付寶快捷支付的轉(zhuǎn)賬限額，理由是“保護(hù)用戶(hù)資金安全”。

　　面對(duì)突如其來(lái)的銀行“刁難”，馬云高呼，“這是支付寶艱難，也是最光榮的時(shí)刻”。

　　此后，雙方你來(lái)我往，唇槍舌劍。

　　兩股勢(shì)力撕逼大戲不斷：互金為代表的創(chuàng)新派，吐槽傳統(tǒng)金融死板，“油鹽不進(jìn)” ，馬云叫囂著要“改變銀行”，互金公司的宣傳詞，用的都是“顛覆”“革命”等豪言壯語(yǔ)。

　　而銀行為代表的保守派，則冷眼斜視著互金行業(yè)，認(rèn)為這群“站在門(mén)口的野蠻人”，冒進(jìn)的態(tài)度“玩弄金融，終歸要等到規(guī)律的懲罰”。

　　在激烈交鋒的時(shí)期，雙方都有些激動(dòng)。

　　行業(yè)將其稱(chēng)為“對(duì)峙時(shí)代”。

　　雙方是相互吞噬?還是相互融合?

　　時(shí)間將給出了它的答案。

　　水乳交融時(shí)代

　　從2016年開(kāi)始，對(duì)峙時(shí)代開(kāi)始走向緩和，并緩慢過(guò)渡到“水乳交融時(shí)代”。

　　其實(shí)，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，雖然吞食了大量的經(jīng)濟(jì)蛋糕，但還有諸多空白。

　　比如，農(nóng)村、小微企業(yè)等最需要資金的核心領(lǐng)域，傳統(tǒng)金融的觸須無(wú)法觸達(dá)。而農(nóng)民、藍(lán)領(lǐng)、學(xué)生等用戶(hù)群體，傳統(tǒng)金融也很難提供金融服務(wù)。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融一邊干著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不愿干的，臟亂差的活兒，一邊試圖用技術(shù)和效率，跑得更快。

　　互金公司發(fā)行ABS，引進(jìn)傳統(tǒng)金融的風(fēng)控，“消費(fèi)金融”牌照爭(zhēng)奪大戰(zhàn)，這些信號(hào)，都可看出，草莽出身的互聯(lián)網(wǎng)金融，開(kāi)始出現(xiàn)“類(lèi)金融機(jī)構(gòu)”化的趨勢(shì)。

　　為了完成這一跳躍，互聯(lián)網(wǎng)金融頻頻從傳統(tǒng)金融挖腳。

　　中行、農(nóng)行、建行、興業(yè)銀行等多家傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，都傳出高管離職加入互金的新聞。

　　實(shí)際上，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)看到對(duì)方的活力和生命力之后，也開(kāi)始謀變。

　　“原來(lái)雙方的合作是局部的、淺層次的，未來(lái)的合作是多元的、深層次的，” 蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言稱(chēng)，現(xiàn)在已出現(xiàn)資金、客戶(hù)、場(chǎng)景，甚至機(jī)構(gòu)的合作，變得更加多元化。

　　但薛洪言也認(rèn)為，未來(lái)雙方的合作還是會(huì)集中在巨頭領(lǐng)域。“如此，合作雙方資源才有可能達(dá)到對(duì)等，才有合作的基礎(chǔ)和空間”。

　　這些合作，都是“揚(yáng)長(zhǎng)避短，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)”。

　　互金平臺(tái)提供技術(shù)和流量，銀行提供資金和渠道。

　　比如，在黃金紅包的合作中，工商銀行在去年拿下了歐洲最大的金庫(kù)，而微信有8億用戶(hù)。

　　因此，一個(gè)提供資源，一個(gè)提供流量。

　　這些頗有創(chuàng)新的融合，將促使金融進(jìn)一步落地生根。

　　在上個(gè)世紀(jì)90年代，美國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融就開(kāi)始發(fā)展，因?yàn)獒绕疠^早，互聯(lián)網(wǎng)和金融幾乎是攜手共行。

　　在美國(guó)，沒(méi)有“互聯(lián)網(wǎng)金融”這個(gè)詞，只有“金融科技”。

　　也就是說(shuō)，美國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，從誕生一天起，就是傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的輔助和補(bǔ)充，高度共生、融合。

　　而這在中國(guó)，頗為不同。

　　中國(guó)的互金發(fā)展，先形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，并在一定程度上，與傳統(tǒng)金融形成對(duì)峙與競(jìng)爭(zhēng)。

　　而時(shí)間給出的答案是，中國(guó)會(huì)像美國(guó)一樣，走向高度融合共生。

　　“在這種融合中，互聯(lián)網(wǎng)金融的概念會(huì)消失，純粹的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也會(huì)消失不見(jiàn)。”薛洪言認(rèn)為，一個(gè)新的時(shí)代的洞門(mén)已打開(kāi)。

　　未來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融將獲得更多牌照，掌握更多的金融資源，慢慢就演變成“類(lèi)傳統(tǒng)金融”的新機(jī)構(gòu)。

　　而傳統(tǒng)金融，也會(huì)和互聯(lián)網(wǎng)高速融合，實(shí)現(xiàn)真正的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　2017年，這將成為金融行業(yè)的最大趨勢(shì)。

　　這個(gè)關(guān)于未來(lái)的故事里，沒(méi)有顛覆和革命，沒(méi)有取代和對(duì)峙，只有共生與合作，融合和促進(jìn)。

　　經(jīng)歷了“水乳交融”時(shí)代，我們離真正普惠金融的到來(lái)，恐怕不再遙遠(yuǎn)。

　　【鈦媒體作者：一本財(cái)經(jīng);微信公眾號(hào)：一本財(cái)經(jīng)(ID：yibencaijing)】