剛剛登陸A股市場(chǎng)不久的九鼎投資被實(shí)名舉報(bào)陷入“羅生門”，雖然九鼎投資和人人行科技股份有限公司都做了澄清，但是市場(chǎng)對(duì)于這場(chǎng)“風(fēng)波”仍討論不斷。特別是和九鼎投資有關(guān)聯(lián)關(guān)系的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)借貸寶，在成立不久就曾經(jīng)遭遇過(guò)市場(chǎng)的輪番質(zhì)疑。“熟人借貸模式”、“和九鼎投資的關(guān)系”、“好友式的營(yíng)銷手法”，借貸寶究竟受到了哪些質(zhì)疑?

　　與九鼎復(fù)雜的關(guān)系

　　事情可以追溯到上周某天，一位微信、微博ID均為“北京九叔”的人表示，已經(jīng)向中紀(jì)委實(shí)名舉報(bào)九鼎投資董事長(zhǎng)吳剛，并列舉了9項(xiàng)違法違規(guī)行為。在對(duì)“北京九叔”的采訪中，北京商報(bào)記者了解到，其此次舉報(bào)的問(wèn)題與九鼎投資旗下的借貸寶有關(guān)。“北京九叔”指出，借貸寶違規(guī)點(diǎn)在于九鼎投資用PE身份玩P2P借貸寶。根據(jù)借貸寶官網(wǎng)信息顯示，借貸寶是由國(guó)內(nèi)頂級(jí)私募機(jī)構(gòu)九鼎控股傾力打造的互聯(lián)網(wǎng)社交金融平臺(tái)。

　　對(duì)此，昆吾九鼎投資控股股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“昆吾九鼎”，證券代碼600053)發(fā)布澄清聲明表示，借貸寶為同創(chuàng)九鼎投資控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱“九鼎控股”，證券代碼430719)之孫公司，而非九鼎集團(tuán)下屬公司或公司全資子公司昆吾九鼎及其下屬公司;其次，昆吾九鼎目前法人代表為蔡蕾，2015年8月法人代表亦為蔡蕾。目前，在A股上市的為昆吾九鼎，北京商報(bào)記者查詢九鼎控股公司官網(wǎng)后注意到，其下屬公司鏈接一欄包括：昆吾九鼎、九泰基金、晨星成長(zhǎng)計(jì)劃、九信金融以及九信證券，但沒(méi)有人人行官網(wǎng)鏈接。

　　昆吾九鼎的聲明還指出，借貸寶是一款定位于熟人間借貸的互聯(lián)網(wǎng)金融軟件，由九鼎控股的下屬公司人人行科技股份有限公司出品運(yùn)營(yíng)，為公司的關(guān)聯(lián)方，但公司目前未持有其股份。而且在此前眾多的宣傳攻勢(shì)中，借貸寶都表示自己是九鼎旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，正式由于九鼎旗下較為復(fù)雜的架構(gòu)關(guān)系，借貸寶與九鼎的關(guān)系還是不清不楚。

　　值得注意的是，借貸寶的公告曾表示，九鼎控股和昆吾九鼎都是人人行的股東。

　　此外，北京商報(bào)記者查詢?nèi)珖?guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)后發(fā)現(xiàn)，借貸寶部分信息進(jìn)行了更改，其中，在2015年12月31日，法定代表人由吳剛更改為借貸寶CEO王璐。借貸寶相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)稱，“法人變更是很自然的事情，希望給年輕人更多的機(jī)會(huì)”。另外，全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)信息顯示，借貸寶的出品公司已經(jīng)由“人人行科技有限公司”更改為“人人行科技股份有限公司”。借貸寶相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前公司股權(quán)沒(méi)有變化，進(jìn)行股改是想未來(lái)上市。

　　熟人借貸能否持續(xù)

　　除了營(yíng)銷外，借貸寶定位的熟人借貸模式也一直遭到市場(chǎng)的質(zhì)疑。

　　據(jù)悉，借貸寶運(yùn)營(yíng)模式是“熟人借貸”模式，服務(wù)于熟人之間的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，即無(wú)論借款還是投資，都是在朋友之間，信用判斷交給用戶自己，而且平臺(tái)本身不對(duì)借款擔(dān)保。借貸寶方面則表示，他們平臺(tái)堅(jiān)持真正的純平臺(tái)定位，且符合監(jiān)管層對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)信息中介的定位。

　　但分析人士對(duì)于熟人借貸的市場(chǎng)需求則表示擔(dān)憂。網(wǎng)貸315首席信息官李子川表示，熟人借貸可搞，但現(xiàn)在還不能成規(guī)模。熟人借貸是想減少一般借貸平臺(tái)展業(yè)過(guò)程中的不信任問(wèn)題，實(shí)際這個(gè)問(wèn)題現(xiàn)在根本解決不了。

　　“借款方是你通訊錄好友，雙方也是通過(guò)平臺(tái)方完成借貸協(xié)議簽訂，平臺(tái)是見(jiàn)證方，違約后平臺(tái)會(huì)把借款人在熟人圈公布，期望通過(guò)用道德、聲譽(yù)來(lái)約束，增加借款人違約成本，但實(shí)際上，通過(guò)這種方式增加借款人違約成本有點(diǎn)難度，且解決信任問(wèn)題跟公示增加違約成本是熟人借貸里的一體兩面。”李子川解釋道。

　　為了減少壞賬，借貸寶建立了一套專業(yè)的催收系統(tǒng)幫助出借方催借。如果一個(gè)用戶不還錢，借貸寶可以采取三種方法：第一，電話催收，如果無(wú)效再上門催收;第二，將用戶的違約記錄上傳公司和朋友圈;第三，法律訴訟。與此同時(shí)，其也設(shè)定了較高的高額逾期管理費(fèi)和罰金。北京商報(bào)記者在借貸寶的借款協(xié)議中查看到，借貸寶對(duì)于超過(guò)寬限期的借款人會(huì)以24%為年化罰息利率計(jì)收罰息。除罰金外，借款人還需向平臺(tái)支付一定的逾期管理費(fèi)。

　　李子川表示，由于熟人借貸需求前景不明確，借貸寶這種模式短期內(nèi)應(yīng)該不好盈利。

　　“對(duì)于借貸寶來(lái)說(shuō)，目前最關(guān)鍵的一點(diǎn)在于轉(zhuǎn)變之前激進(jìn)的營(yíng)銷方式，畢竟之前的營(yíng)銷方式雖然積累了不少用戶，但用戶黏性較弱。另外，借貸寶在三四線城市進(jìn)行營(yíng)銷方式也需要轉(zhuǎn)變，雖說(shuō)三四線用戶群體較大，但是現(xiàn)在這個(gè)階段我覺(jué)得還是扎實(shí)做好門口的事比較好，1元就可以理財(cái)，并不是說(shuō)用戶有1元就適合選擇這種理財(cái)方式。”李子川說(shuō)道。

　　激進(jìn)營(yíng)銷遭質(zhì)疑

　　自去年8月以來(lái)，借貸寶砸下20億元巨資啟動(dòng)營(yíng)銷推廣活動(dòng)，由于極具“誘惑性”的獎(jiǎng)勵(lì)條件讓大量用戶賣力做起了推廣。不管是在微信群、線下的商場(chǎng)還是學(xué)校周圍，借貸寶的營(yíng)銷遍布甚廣，這在前期確實(shí)為借貸寶積累了不少用戶。然而由于這種砸錢模式無(wú)法持續(xù)，自去年四季度以來(lái)成效已經(jīng)開(kāi)始消退，且在大肆推廣過(guò)程中，由于注冊(cè)不嚴(yán)密導(dǎo)致不少騙子開(kāi)始趁虛而入。

　　根據(jù)一位借貸寶營(yíng)銷者王先生的描述，借貸寶的推廣獎(jiǎng)勵(lì)分為兩級(jí)，第一級(jí)為20元，第二級(jí)為10元。“如果我們的一級(jí)客戶群有1000人，就可以得到1000×20=2萬(wàn)元的收益。但我們要拿的是更大的收益，讓這1000人再去推廣。如果他們每人能推廣100人，我們就可以拿到二級(jí)用戶，相當(dāng)于1000×100×10=100萬(wàn)元的二級(jí)推廣收益。我們不需要投資1分錢，只需花流量費(fèi)就能賺錢。”王先生說(shuō)道。

　　網(wǎng)貸之家首席研究官馬駿表示，借貸寶的熟人間借貸模式有一定的類傳銷嫌疑。對(duì)此，借貸寶方面則表示，借貸寶的推廣與傳銷有本質(zhì)的區(qū)別：首先，推廣主體借貸寶無(wú)論是主觀和客觀上均沒(méi)有欺詐和非法牟利，“借貸寶”用戶注冊(cè)過(guò)程中不需要任何財(cái)物投入;其次，“拉新注冊(cè)送紅包”的實(shí)質(zhì)是公司以現(xiàn)金方式補(bǔ)貼用戶，不存在擾亂市場(chǎng)和社會(huì)秩序的情形。

　　而借貸寶這種砸巨資營(yíng)銷方式在前期確實(shí)增加了大量的用戶。根據(jù)網(wǎng)貸315發(fā)布的《2015年第4季度P2P網(wǎng)貸行業(yè)研究報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》)顯示，2015年12月P2P平臺(tái)App總活躍人數(shù)(包括安卓端與IOS端)排名前三的是借貸寶、陸金所及宜人貸，人數(shù)分別為719.87萬(wàn)人、249.43萬(wàn)人、198.16萬(wàn)人。不過(guò)，雖然借貸寶的總活躍人數(shù)遙遙領(lǐng)先陸金所、宜人貸等大平臺(tái)，但借貸寶平臺(tái)活躍人數(shù)則從去年四季度開(kāi)始出現(xiàn)大幅下滑。《報(bào)告》顯示，2015年四季度，P2P平臺(tái)App活躍人數(shù)總體呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但借貸寶則呈下降趨勢(shì)，App活躍人數(shù)由三季度末的1224.42萬(wàn)人下降到719.87萬(wàn)人。

　　“借貸寶自上線以來(lái)，營(yíng)銷力度堪稱P2P網(wǎng)貸之最，除在線下設(shè)立營(yíng)銷點(diǎn)外，更是在微信群組、QQ群大力推廣‘拉好友搶現(xiàn)金’等營(yíng)銷活動(dòng)，在蘋果應(yīng)用商店免費(fèi)財(cái)務(wù)類下載量一度超越支付寶。當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)產(chǎn)品同質(zhì)性較強(qiáng)，很難形成較好的用戶黏性，借貸寶‘燒錢’過(guò)后，成效日漸消退，未來(lái)用戶活躍或?qū)⒗^續(xù)下降。”李子川向北京商報(bào)記者說(shuō)道。

　　值得一提的是，由于借貸寶大肆推廣導(dǎo)致不少騙子開(kāi)始趁虛而入。一位不愿透露姓名的用戶在微博上反映注冊(cè)了一次借貸寶之后，注冊(cè)借貸寶的銀行卡遭到了盜刷，目前銀行、銀聯(lián)都不管，報(bào)警也只是做個(gè)登記走走過(guò)場(chǎng)。

　　另外，北京商報(bào)記者了解到，北京地區(qū)至少有兩所高校近期向?qū)W生下發(fā)了提醒通知，通知稱，“近期學(xué)校附近有青年男女?dāng)[攤，掃碼送毛絨小玩具還有小米充電寶，那是借貸寶的營(yíng)銷活動(dòng)，目的是套取你的個(gè)人信息，通過(guò)掃碼得到個(gè)人信息，然后做人頭貸。用他的東西抵押貸款，但如果發(fā)生不良貸款記錄將產(chǎn)生在你的名下，他不受任何影響，請(qǐng)大家務(wù)必不要貪便宜泄露自己的個(gè)人銀行信息，以免攤上債務(wù)糾紛。請(qǐng)大家發(fā)送至各班級(jí)群里，提醒大家請(qǐng)別上當(dāng)”。

　　一位高校學(xué)生也向北京商報(bào)記者表示，他們學(xué)校已經(jīng)有相關(guān)的案例，有人拿著學(xué)生的信息在借貸寶進(jìn)行貸款，造成逾期，導(dǎo)致不良貸款記錄，對(duì)學(xué)生的影響很大。借貸寶方面表示，他們?cè)�在去�?0月下發(fā)過(guò)澄清公告，公告中說(shuō)道，“借貸寶將妥善保管客戶資料和交易信息，不非法買賣、泄露客戶個(gè)人信息，同時(shí)借貸寶的借貸等交易是完全發(fā)生在熟人之間的，所以完全不存在謠言所稱的‘利用用戶信息去騙貸’的問(wèn)題。此外，中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司北京市分公司將全程為借貸寶用戶的賬戶安全和支付安全提供保障。借貸寶對(duì)用戶的注冊(cè)信息、交易、風(fēng)控、資金托管等每一個(gè)環(huán)節(jié)的安全均采取了精心的保護(hù)措施。不良聲音只是極少數(shù)，同時(shí)也希望廣大用戶不要信謠傳謠”。

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