2016年剛開始，一個ID為“北京九叔”的微博稱已向中紀(jì)委舉報九鼎投資董事長吳剛，一時間，借貸寶再次成為關(guān)注焦點。本文作為旁觀者，對于微博的舉報理由和邏輯實不敢茍同。

　　借貸寶是什么來頭?

　　其背后是近年來一直雄踞清科本土PE排行榜榜首的九鼎投資，無論是新三板掛牌，還是借殼A股上市公司，100億巨額融資，收購券商等一系列資本運(yùn)作，均顯示了這家成立不到十年的PE機(jī)構(gòu)立志成為中國凱雷的決心。此外，九鼎投資的金融控股集團(tuán)模式正在逐步成型。

　　然而，借貸寶自出世以來就飽受爭議，雖說絕大部份的非議均不太客觀，但不可否認(rèn)，九鼎投資在借貸寶業(yè)務(wù)板塊方面遇到了很大阻力，其在市場定位，營銷推廣和風(fēng)控模式的不足越來越顯現(xiàn)。

　　熟人借貸的生意靠譜嗎?

　　相對于其他P2P的“生人借貸模式“，借貸寶主打”熟人借貸“，可謂別處心裁，然而，熟人借貸或許是鏡花水月，只是看起來的美好。其通過微信，微博等社交網(wǎng)絡(luò)添加好友為借貸寶好友，如果借貸寶的好友過少，則小范圍的好友間很少會發(fā)生借貸需求。須知借貸不像打車、吃飯、購物一樣高頻，是少數(shù)人的需求，幾十個人里面可能有一個人需要借款，同時也是低頻需求，每個人也許一年才借款一次。而如果借貸寶好友過多，例如一個人有上百個好友，其中有同事，同學(xué)，親戚和各種場合認(rèn)識的朋友，而只有少數(shù)人是你愿意向他們借貸的人，而對于絕大多數(shù)人，你甚至不想讓他們知道你在借錢炒股，還信用卡，維持公司周轉(zhuǎn)，支付孩子的學(xué)費(fèi)……尤其對于好面子的年輕人而言。同樣對于借款者而言，依靠借錢給熟人賺取較高的收益率幾乎是不可能的，談錢傷感情!因此熟人借貸注定只能維持在小范圍內(nèi)，并且被低頻率使用，絕大多數(shù)人絕大多數(shù)并不需要。

　　風(fēng)控模式值得推敲

　　借貸寶的風(fēng)控模式以熟人間的相互了解為依據(jù)，同時借款人一旦違約，平臺將委托第三方進(jìn)行催收，同時向所有好友通知其違約，導(dǎo)致其在朋友圈內(nèi)的信用破產(chǎn)。

　　然而相熟的人，真的能判斷借款人的信用風(fēng)險嗎?

　　相熟不等于信任，對于同學(xué)，同事和各種場合認(rèn)識的朋友，你對他們的財務(wù)狀況了解多少呢?真正了解的并不多，更多的是感性認(rèn)識，畢竟對朋友不能做細(xì)致的盡職調(diào)查!在此基礎(chǔ)上的風(fēng)控，未免有些不嚴(yán)謹(jǐn)。而借貸寶為了平臺的活躍度創(chuàng)造的借利差行為，則放大了風(fēng)險。 所謂借利差，則是自己以較低的利率借到款項后以較高的利率借給其他人，而若對方逾期沒有還款，則需要自己先行還款。因此，你借給朋友的錢有可能被其借給了他人，因此容易放大違約的可能性和波及度。

　　在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的今天，且不說阿里巴巴和京東金融依靠用戶的購買記錄進(jìn)行信用評估，就連很多其他P2P公司也在尋求同傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和征信機(jī)構(gòu)合作，隨著其他互聯(lián)網(wǎng)金融公司的信用評估體系的不斷發(fā)展，依靠熟人關(guān)系進(jìn)行信貸評估的方式將越來越顯現(xiàn)其弊端。

　　營銷方式引人詬病

　　借貸寶的社交金融模式要想真正具備”社交屬性”，需要擁有大量的用戶，因此借貸寶采用類似滴滴、Uber、餓了么的現(xiàn)金補(bǔ)貼方式吸引客戶，但由于借貸需求是低頻消費(fèi)，在獲得大量注冊用戶后，如何推動用戶使用這一產(chǎn)品以及提高用戶使用頻率，是一大難題。另一方面，借貸寶發(fā)明的拉好友注冊的二級推廣模式，吸引了朋友圈惡評如潮的微商群體。這些以發(fā)展下線為職業(yè)群體大多屬于中低收入群體，其拿手好戲就是依靠各種手段發(fā)展注冊用戶以賺取補(bǔ)貼，但其發(fā)展的用戶基本對于借貸寶來說除了增加了注冊量，卻毫無價值。相反，一旦他們發(fā)現(xiàn)賺錢并非像宣傳的那樣容易，他們的口水比誰都要猛，傳播速度比誰都要快，這是個騙局、傳銷、假的……，翻臉比翻書容易。

　　也許，借貸寶應(yīng)該把更多的精力用在產(chǎn)品設(shè)計和消費(fèi)者定位上，對于P2P來說，難的是找到那些真正有借款需求的群體，然后運(yùn)用嚴(yán)密的風(fēng)控體系進(jìn)行篩選，優(yōu)質(zhì)的借款人是稀缺資源，而不是那些在商場里為了一包手紙去掃碼下載APP的人，與其漫天撒網(wǎng)，不如精準(zhǔn)定位。

　　好在借貸寶新增了理財功能，轉(zhuǎn)賬和充值功能，使得那些安裝了APP就想將其卸載的用戶有了一絲猶豫，然而其理財產(chǎn)品的數(shù)量之少，用戶體驗之差著實令人擔(dān)憂。“打江山易守江山難”，相較于野心勃勃的戰(zhàn)略規(guī)劃和火熱的市場營銷，揣摩用戶的真正需求，提高用戶體驗度同樣重要!