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　　近日，中國銀監(jiān)會召開2017年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會議，會上，嚴治互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險再次被提及，未來將著重推進P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險的專項整治。

　　從2007年初入國內(nèi)，到2016年“監(jiān)管之年”，P2P網(wǎng)貸在中國已邁入第10個年頭。期間，P2P曾被輿論熱捧，資本追逐;但也遭遇了全盤否定，被貶得一錢不值。

　　去年8月，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》出臺，為避免對網(wǎng)貸行業(yè)造成較大沖擊，作出了12個月過渡期的安排。如今過渡期已近過半，合規(guī)成為硬性標準，網(wǎng)貸行業(yè)運營平臺數(shù)連續(xù)5個月下降，同時，大小平臺間也呈現(xiàn)出更加明顯的分化之勢。

　　洗牌加速：平臺將減少至千家以下

　　自去年4月份國務(wù)院印發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》以來，作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)之一的P2P網(wǎng)貸行業(yè)就成為監(jiān)管重點整治的對象。

　　此后，整治整改的操作細節(jié)進一步明確，8月，銀監(jiān)會等四部委發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，要求平臺在過渡期內(nèi)通過采取自查自糾、清理整頓、分類處置等措施，促進機構(gòu)規(guī)范發(fā)展。

　　近日，有媒體報道，多家P2P網(wǎng)貸平臺已陸續(xù)收到整改通知書，并要求限期整改。其中，關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)、借貸集中度以及限額、資金存管問題都成為了各地監(jiān)管部門現(xiàn)場檢查的重點。

　　按照《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治工作實施方案》的要求，2017年1月底前，各省級人民政府應(yīng)對檢查、查處、整改情況進行總結(jié)，形成報告報送銀監(jiān)會。銀監(jiān)會將根據(jù)各地情況，形成規(guī)范整治工作總體報告，報送互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室。

　　對于網(wǎng)貸平臺來說，合規(guī)進展中速度最慢、難度最大的即資金存管問題。據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計，截至2016年12月初，P2P網(wǎng)貸行業(yè)共有74家平臺上線銀行存管系統(tǒng)，僅占正常運營平臺總數(shù)的2.92%。

　　廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長、廣州e貸總裁方頌稱，在整個網(wǎng)貸行業(yè)2000多家P2P平臺中，真正上線銀行存管系統(tǒng)的平臺不過100家左右，占比還不足3%。

　　事實上，有消息稱《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引(征求意見稿)》已正式定稿，平臺只許擇一方存管。資金存管可以對客戶的資金進行嚴格管理和實時監(jiān)督，降低平臺挪用資金的風(fēng)險。

　　據(jù)盈燦咨詢近期發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2016年12月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量為2448家，相比11月底減少了85家。12月共有97家停業(yè)及問題平臺，其中問題平臺23家(跑路12家、提現(xiàn)困難11家)、停業(yè)平臺73家、轉(zhuǎn)型1家。停業(yè)及問題平臺數(shù)量連續(xù)5個月出現(xiàn)了下降，未來隨著平臺整改的深入，網(wǎng)貸行業(yè)運營平臺數(shù)仍將進一步下降。

　　

 

　　停業(yè)及問題平臺統(tǒng)計表(資料來源：網(wǎng)貸之家、盈燦咨詢)

　　“行業(yè)洗牌將進入中后期，平臺數(shù)量將減少至1000家以下，在限額令要求下，多數(shù)平臺尋求轉(zhuǎn)型，主要方向為轉(zhuǎn)型小額業(yè)務(wù)或去P2P化。”零壹財經(jīng)在《2016網(wǎng)貸年報》中如上表述。另據(jù)網(wǎng)貸天眼研究院的數(shù)據(jù)預(yù)測，今年網(wǎng)貸行業(yè)最后剩下的平臺數(shù)量大概是300家-400家。

　　網(wǎng)貸之家發(fā)布的《網(wǎng)貸行業(yè)2016年報》也指出，由于平臺整改的腳步尚未停歇，預(yù)計2017年網(wǎng)貸行業(yè)運營平臺數(shù)仍將進一步下降，具體下降速度取決于備案及合規(guī)情況，若按目前下降速度測算，2017年底或?qū)⒌��?200家左右。

　　過渡期內(nèi)：行業(yè)初現(xiàn) “二八”格局

　　第三方數(shù)據(jù)顯示，就網(wǎng)貸2016年12月的成交額來看，前50家平臺的累計成交額為1447.5億元，與11月份成交額相比環(huán)比增長19.97%，占比12月行業(yè)總成交額的62.78%。

　　目前，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營的平臺約2500家，也就是說，占平臺總數(shù)2%的前50家大平臺，占據(jù)超過6成的市場份額。

　　“中小平臺業(yè)務(wù)量較小、知名度不高、大多還處在虧損運營的階段。嚴格的監(jiān)管及監(jiān)管帶來的合規(guī)成本，將使中小平臺在與大平臺的競爭中徹底喪失優(yōu)勢，變得更加難以生存。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。

　　

 

　　2016年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量走勢(資料來源：網(wǎng)貸之家、盈燦咨詢)

　　從2016年全年的數(shù)據(jù)來看，市場份額還有進一步向大平臺集中的趨勢。據(jù)《“網(wǎng)貸雙百”報告》中不完全統(tǒng)計，2016年至少有24家平臺成交額超過100億元，金額共計6485億元，約占行業(yè)總成交額的33%;11家平臺年交易額超200億元，總交易額4696億元，占24%。

　　“隨著過渡期整改的深入，大平臺的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和規(guī)模效益會越來越明顯，未來很有可能形成20%平臺占據(jù)80%市場的’二八’格局。”拍拍貸CEO張俊表示。

　　整治過后：P2P將邁入下一個10年

　　各部委監(jiān)管細則的相繼發(fā)布，標志著2016年注定為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管元年。

　　在監(jiān)管層制定相關(guān)法律法規(guī)的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)也在緊鑼密鼓地制定自家的規(guī)章制度。3月25日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立，后續(xù)發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計制度》《信用信息共享標準》《自律懲戒管理辦法》等一系列行業(yè)規(guī)范。隨后數(shù)月，數(shù)十省市地區(qū)也陸續(xù)成立了各自的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，加強行業(yè)的規(guī)范整治。

　　等到12個月的過渡期結(jié)束，即今年8月份，鑒于《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引(征求意見稿)》最終實施與否，屆時一批不合規(guī)的平臺恐被判死刑。

　　方頌表示，監(jiān)管部門也希望網(wǎng)貸平臺能夠通過整改走上合規(guī)發(fā)展的道路，以免產(chǎn)生更大的金融風(fēng)險。對于那些被列入整改類的網(wǎng)貸平臺來說，應(yīng)嚴格按照有關(guān)要求限期整改，“留給它們的時間真的不多了”。

　　央行調(diào)查統(tǒng)計司司長盛松成曾表示：“經(jīng)歷整治過程后，野蠻發(fā)展的歷史將一去不復(fù)返，行業(yè)發(fā)展前景將進一步清晰。”

　　整治的強風(fēng)雨過后，P2P將走上健康、合規(guī)的發(fā)展之路，邁入下一個10年。