P2P的典型模式：網(wǎng)貸公司提供平臺，借貸雙方自由競價，撮合成交。由于早期國家尚未有針對性的監(jiān)管，導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸自出現(xiàn)國內(nèi)那刻起就爭議不斷，倒閉和跑路的事件從未中斷。2015年年末接連幾起P2P公司被調(diào)查或跑路的事件發(fā)生，讓風(fēng)雨飄搖的P2P再蒙一層陰影。

　　亂事之秋

　　2015年12月3日，一篇《疑涉嫌非吸!e租寶40余人被帶走》的消息引爆朋友圈，閱讀量很快超過10萬。當日，e租寶就發(fā)文澄清“e租寶有員工被警方帶走”系e租寶深圳某代銷公司有員工正在協(xié)助當?shù)亟?jīng)偵部門例行了解情況。很快該事件發(fā)酵成了社會輿論關(guān)注的焦點，各種傳聞在網(wǎng)上流傳。e租寶成立于2014年，不到兩年時間，其平臺數(shù)據(jù)顯示交易量已經(jīng)突破730億元人民幣，投資人數(shù)達490萬，已是P2P行業(yè)不折不扣的隱形巨頭。今年1月11日深圳市公安局經(jīng)濟犯罪偵查局通過官方微博發(fā)布消息，稱已經(jīng)對“e租寶”網(wǎng)絡(luò)金融平臺及其關(guān)聯(lián)公司涉嫌非法吸收公眾存款案件立案偵查。

　　此后不久，繼e租寶之后，又一家投資理財平臺大大集團被查。2015年12月22日，大大集團確認因涉嫌非法集資被立案偵查。有曝料者稱，大大集團用高薪招聘員工，實為招攬投資人。從2015年11 月開始，大大集團強制員工購買公司理財產(chǎn)品“大大寶”，拒絕該規(guī)定的員工將被勸退。其募資能力非常驚人，大大集團鄭州公司自2014年開始營業(yè)以來，一個營業(yè)部每月所融資金可達十幾億元人民幣。其不僅將廣告做進銀行里，大力發(fā)展三四線城市，還利用項目重復(fù)募資。截至2015年10月，大大集團已在全國開設(shè)23家省公司、4家直轄市公司、229家市公司、374家分公司，以及717家支公司。

　　除此之外，還有許多以“金融互助”為名，承諾高額收益，引誘公眾投入資金的平臺存在。1月18日，銀監(jiān)會聯(lián)合工信部、央行和工商總局公開點名“MMM金融互助社區(qū)”，稱其打著“金融互助”旗號，以高額收益為誘餌，吸收廣大公眾參與投入資金或發(fā)展人員加入，具有極大風(fēng)險隱患，并表示“MMM金融互助社區(qū)”及類似主體不具備合法資質(zhì)，運作模式具有非法集資與傳銷特征。

　　MMM互助金融社區(qū)號稱月賺30%，會員參與投資以馬夫羅幣為載體，投資買入馬夫羅幣被稱為“提供幫助”，而賣出馬夫羅幣獲利則被稱為“得到幫助”。在這個平臺上，會員先要確定投資額度(60元～6萬元)和幣種(比特幣或人民幣)，再由系統(tǒng)匹配需要賣出馬夫羅幣的會員。2015年12月25日，MMM互助理財平臺發(fā)布公告稱：目前將取消所有的提現(xiàn)申請，即所謂的凍結(jié)舊馬夫羅提現(xiàn)申請，而新的投資馬夫羅交易照常進行。據(jù)俄羅斯有關(guān)部門通報，2007年4月28日，“MMM金融互助社區(qū)”創(chuàng)始人謝爾蓋·馬夫羅季通過MMM公司實施違法犯罪行為，被俄羅斯當局指控犯有詐騙罪，并判處4年6個月有期徒刑，后刑滿釋放又重操舊業(yè)。目前整個平臺的資金狀況為只進不出，而基于龐氏騙局的平臺構(gòu)成結(jié)構(gòu)，似乎已經(jīng)注定了其崩盤的命運。

　　以上于2015年末發(fā)生的三起規(guī)模較大的網(wǎng)貸涉非事件極具代表性，雖然目前監(jiān)管機構(gòu)已開始逐漸加大對網(wǎng)貸的監(jiān)管力度，但網(wǎng)貸行業(yè)離健康發(fā)展仍有很長的一段路要走。

　　“亂”已是常態(tài)

　　2015年12月29日，據(jù)重慶市金融辦主任鄭楊提供的數(shù)據(jù)，截止2015年末重慶大約有200家存活的P2P(網(wǎng)絡(luò)借貸)機構(gòu)，其中有50家左右或多或少存在問題。根據(jù)有關(guān)方面不完全統(tǒng)計，截至2015年11月末，全國正常運營的網(wǎng)貸機構(gòu)共2 612家，撮合達成融資余額4 000多億元人民幣，問題平臺數(shù)量1 000多家，約占全行業(yè)機構(gòu)總數(shù)的30%。網(wǎng)貸亂已經(jīng)成為常態(tài)，如何解決似乎已經(jīng)到不能回避的時刻。

　　其實，相關(guān)部門已經(jīng)從政策上開始部署。比如，目前不少地方已經(jīng)對P2P網(wǎng)貸平臺“暫停注冊”。這給各地相關(guān)平臺向監(jiān)管細則調(diào)整設(shè)立了“緩沖期”，業(yè)界機構(gòu)預(yù)計政策規(guī)定的18個月過渡期之后，各地注冊限制將會重新放開。不過，此次暫停注冊，并不會影響現(xiàn)存平臺運作，隨著各地方金融辦的監(jiān)管政策細則相繼落地，網(wǎng)貸行業(yè)或?qū)⒔Y(jié)束混亂局面。

　　轉(zhuǎn)型已在路上

　　在亂象的背后，被瘋狂追逐的P2P網(wǎng)貸平臺們的轉(zhuǎn)型已成大趨勢。

　　2015年11月16日，老牌P2P平臺積木盒子發(fā)布“智能綜合理財平臺”的公司新戰(zhàn)略，將其業(yè)務(wù)擴展至固定收益理財、股票、基金和零售信貸等多個領(lǐng)域。2015年9月，“P2P一哥”陸金所發(fā)布戰(zhàn)略規(guī)劃，啟用新域名lu.com。陸金所董事長計葵生表示，定位為平臺化的陸金所，最終目標是形成完備的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系。10月，人人貸也發(fā)布全新的理財品牌，開啟專屬域名WE.COM，并稱人人貸將由單一的P2P平臺向多元化、全方位的財富管理平臺過渡。

　　目前，有許多的網(wǎng)貸平臺在宣傳上已經(jīng)不標榜“P2P”了，紛紛開啟“去P2P化”提出“平臺化”新戰(zhàn)略，業(yè)務(wù)拓展至固定收益理財、股票、基金、零售信貸以及保險等多個領(lǐng)域。如今，具有一定實力的P2P公司計劃申請小貸、擔(dān)保牌照和代銷公募基金牌照，逐步升級為成熟的金融服務(wù)公司，謀劃轉(zhuǎn)型或業(yè)務(wù)拓展似乎已經(jīng)成為當下網(wǎng)貸公司新的方向。

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