BAT已成過去時，中國互聯(lián)網格局從“三足鼎立”演化為阿里與騰訊的“兩極對峙”，AT時代正式到來。

　　

 

　　◎智谷趨勢丨嚴九元

　　最近，阿里和騰訊先后發(fā)布2016年二季度財報，可視為AT時代到來的正式宣言書。

　　阿里收獲了自IPO以來最強勁增長，新一季收入同比增加59%，達到321.54億元人民幣;騰訊則實現(xiàn)了自2012年以來最大增幅，新一季收入同比增加52%，達到356.91億元人民幣。兩者的總市值都站上了2400億美元。

　　阿里與騰訊已將國內的競爭對手遠遠甩在身后。處于第二檔的百度和其他公司，與“AT兩極”遙不可及的隔著超過1800億美元的市值。BAT在體量上已不構成足以相稱的三強。

　　如果加上同屬阿里系的螞蟻金服600億美元估值，阿里已跨入3000億美元俱樂部;而騰訊也同樣進入了全球互聯(lián)網版圖的第一陣營。對照全球互聯(lián)網公司的巔峰：Google市值5400億美元、亞馬遜市值3600億美元、facebook市值3500億美元。中國的AT兩極，同時拿到了向“國際互聯(lián)網三座大山”挑戰(zhàn)的資格。

　　“天下英雄，唯使君與操耳”。之所以成為兩極，除了市值上的絕對領先，更為重要的是，在中國的互聯(lián)網格局中，只有阿里與騰訊兩家構筑了各自完整的生態(tài)體系。

　　但擺在AT兩家前面的并非必然是一場你死我活的爭斗，在萬物互聯(lián)的時代，阿里與騰訊已為我們每一個人設下風格迥然不同的互聯(lián)網生活入口。這當然不是非此即彼的選擇，但對于用戶而言關鍵的問題在于：不同的入口之后，導向的是截然不同的生活形態(tài)。而每一個用戶對不同生活形態(tài)的需求程度，將在很大程度上決定AT兩極誰能占得未來競爭的先手。

　　AT時代其來有自，各自攀上一極，阿里騰訊兩家有著截然不同的發(fā)展理念和路徑。從戰(zhàn)略規(guī)劃以及實現(xiàn)，各自“出海”參與國際競爭的方法和優(yōu)勢，以及最核心的生態(tài)體系構成與相應的服務能力三方面加以分析，我們或可窺見“兩個入口”之后，屬于你我每一個人的互聯(lián)網生活圖景。

　　一、阿里在玩命布局，騰訊在拼命賺錢

　　阿里有個重要的變化，從本財季開始，首次按照四個部門披露財務信息，除了核心的電商業(yè)務，其他三個部門分別為云計算、數字媒體及娛樂業(yè)務、創(chuàng)新項目及其他業(yè)務。

　　“你還認為阿里只是一家電商公司?很多投資者已經不這么看了。”在2016年第二季度財報發(fā)出后，阿里巴巴用了這樣一句話作為微博的開頭。

　　電商仍占了阿里營收的大頭，但其最受人關注的是業(yè)務版圖的重鑄，云計算、數字媒體和娛樂、創(chuàng)新項目被明確為三大“新興引擎”：

　　云計算

　　在阿里的所有業(yè)務中，阿里云拉出了最陡峭的增長曲線，從增速上看，阿里云已超過了亞馬遜旗下云業(yè)務。摩根史丹利因此斷言阿里將轉型為一家數據公司，而德意志銀行則在研究報告中認為，阿里云營收規(guī)模已超越谷歌，呈現(xiàn)“亞馬遜AWS、微軟Azure和阿里云Alibaba Cloud”的“3A”格局，預計到2020年，云計算收入將超千億，占據阿里總體收入的27%。

　　大文娛

　　盡管仍處于整體虧損中，但已擁有巨大的體量和接近300%的收入增速，背后是海量的用戶與廣闊的服務空間。

　　菜鳥網絡

　　菜鳥網絡的核心價值在于其物流大數據和云系統(tǒng)。瑞士信貸將之評價為一種創(chuàng)新商業(yè)模式“共享物流信息系統(tǒng)”，里昂證券將其定義為 “數據公司”。菜鳥同樣處于虧損狀態(tài)，但通過大數據驅動的社會化物流協(xié)同平臺，不僅構筑阿里電商在物流速度和成本上的競爭壁壘，更大的目的則是成為中國商業(yè)基礎設施之一。

　　核心電商之外的三大板塊，恰好體現(xiàn)了馬云對阿里業(yè)務“履帶式前進”的規(guī)劃，即旗下業(yè)務輪流領跑，按照計劃：

　　2017-2019年，當下已成600億美元估值的超級獨角獸螞蟻金服領跑;

　　2019-2021年則阿里云接棒;

　　2021年-2024年，菜鳥將挑頭。

　　如同接力運動員一樣，阿里系業(yè)務將逐一輪流接棒。

　　阿里人自稱：這是“要在陽光燦爛的日子修屋頂”。通過大數據云計算、支付和金融、物流、大文娛、農村淘寶等一系列布局，阿里初步具備了向整個商業(yè)社會提供互聯(lián)網基礎設施并進行升級的能力。

　　有人評論，這一次對新業(yè)務矩陣的集中展示，體現(xiàn)了阿里離開舒適區(qū)的決心。據說阿里云剛開始創(chuàng)立的時候，除了王堅，阿里董事會里沒有一個人知道云計算到底要干什么，但馬云依然堅持年復一年的巨額投入。菜鳥、文娛、農村淘寶似乎正在經歷相同的歷程。

　　如果說阿里的目標不再成為一家單純的電商公司，騰訊則是把所有的好鋼都用在最為鋒利的刀刃上，越來越成為一家最為龐大、賺錢和不可挑戰(zhàn)的游戲公司。

　　手機游戲是騰訊王冠上的寶石。新一季度手游貢獻96億元收入，這個數據在2015年的四個季度分別為44億、45億、53億和71億元。

　　從去年第四季度開始，騰訊手游呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，并為騰訊帶來了豐厚收益。

　　由于智能手機的普及，中國PC端游市場的增長在近幾年已呈減緩態(tài)勢，而騰訊早在2014年就確定將公司主業(yè)向手機游戲轉移。在2014年第四季度的財報中騰訊即宣布：“在網絡游戲方面，公司將在中國市場的領先地位由PC擴大至移動端。”而就在此前的兩會期間，馬化騰向媒體明確表示的騰訊主業(yè)將是布局全球手游。

　　與馬云不停的折騰、尋找新邊界不同，馬化騰在專注于持續(xù)吞噬游戲市場這塊大蛋糕。人們印象中騰訊最大的殺手锏——社交產品，對營收的貢獻其實只占小頭。

　　馬化騰曾表示：“過去大家都以為騰訊什么都會做，我們也走了一段彎路。這兩年我們變化很大，把越來越多業(yè)務都砍掉了......自從進入手游運營后，很多精力都在布局全球手游，這是我們的主業(yè)。”

　　如今，中國蘋果應用商店里排名前十的游戲中，騰訊占6個;前二十中，占10個。

　　騰訊代理的英雄聯(lián)盟，長期占據世界最賺錢網游的寶座，高峰時期占到全球網絡游戲收益的將近12%。在整個2015年全球PC端收入前三的游戲：英雄聯(lián)盟、穿越火線、地下城與勇士，其中國代理商都是騰訊。

　　游戲也是騰訊將社交軟件上的優(yōu)勢轉化為收益的最核心渠道。手Q和微信成為騰訊手游獨一無二堪稱恐怖的渠道壁壘。同時，騰訊敏銳的抓住了端游IP手游化改編的趨勢，拿到了大量端游時代競爭對手的優(yōu)質IP改編手游作品的運營權，比如與盛大合作的《熱血傳奇》、從巨人公司手里拿來的《征途》;另一方面是不斷推出新的智能手機游戲類型，比如釣魚類游戲和新的角色扮演類游戲。

　　而手Q和微信成為了游戲玩家進行展示、與朋友溝通合作、分享游戲周邊的最佳途徑，進一步吸引了海量的注意力與用戶。

　　新一季的財報中還沒有將全球頂級游戲公司、明星產品“部落沖突”的開發(fā)商Supercell的收益計算在內。今年7月25日，《華爾街日報》披露，歐盟已經批準了騰訊以大約86億美元收購芬蘭手機游戲開發(fā)商Supercell 的交易�！度A爾街日報》就此評論：這一騰訊史上最大的海外收購表明，該公司已徹底回歸自己最擅長的游戲領域。

　　Newzoo的數據顯示，整個2015年騰訊總營收為150億美元，其中騰訊控股的游戲收入高達85億美元，這意味著來自游戲的貢獻早已過半。而通過收購Supercell，騰訊控股的游戲收入至少暴增至130億美元。這不僅意味著在全球996億美元的游戲市場中，騰訊將獨霸13%的份額。同時也預示，騰訊未來七成以上的收益將來自游戲。

　　騰訊已經達成全球最大游戲公司的目標，并盡情收割著中國游戲市場爆發(fā)與全球手機游戲爆發(fā)的雙重紅利。美國《財富》雜志甚至斷言：“騰訊將不再以社交媒體巨頭的形象示人。”與阿里苦心下注未來不同，對于騰訊來說，最好的時光就是現(xiàn)在。

　　二、靠什么翻越“國際三座大山”?

　　與騰訊收購Supercell一樣，阿里也有自己的明星級收購。今年4月，阿里宣布10億美元收購東南亞“淘寶”Lazada。這是中國電商迄今為止最大的一筆海外投資。

　　但復盤出海歷程可以發(fā)現(xiàn)，阿里走出去，并不局限于電商業(yè)務。就在收購Lazada的同時，阿里云計算剛剛完成新加坡數據中心的擴建。

　　云計算才是阿里出海的先鋒部隊。今年5月，阿里云計算挺進日本市場，在日本設立數據中心;同時進入韓國市場。第一階段，服務聚焦于游戲、電商、通訊等行業(yè)，從此以后，中日韓公司將有可能使用統(tǒng)一的云計算平臺，一起拓展其全球業(yè)務。加上今年年內啟用位于歐洲、澳洲、中東的數據中心，加上已開服的美國東部、美國西部、新加坡和香港數據中心，阿里云將在全球范圍內與AWS和AZURE競爭。

　　除了云計算，阿里旗下菜鳥網絡也進入了日本市場。隨著菜鳥的服務，中日跨境電商交易運費下降30%以上。同時，菜鳥網絡和哈薩克斯坦郵政在俄羅斯、中亞、東歐達成跨境電商和物流全面合作。以俄羅斯為例，此前俄羅斯用戶在速賣通上購物收貨最長需要1個月，如今已經提升到3.8天的平均速度。

　　目前菜鳥旗下跨境網絡已經接入了全球110個倉，服務覆蓋224個國家和地區(qū)。

　　支付寶的出海則更深入。今年第一季度，螞蟻金服投資的印度“支付寶”Paytm用戶數達到1.35億，比2015年增加逾5倍，登上世界第四大“錢包”位置。

　　支付寶已經深入70多個國家和地區(qū)，包括Airbnb、Agoda、Bookings等各大酒店和住宿預訂網站;Uber、Grab等在內的打車軟件;喜達屋、萬豪等跨國連鎖酒店集團，還有眾多航空公司，美國、英國、日本、韓國近20個國家和地區(qū)的7萬多家門店接入了支付寶。

　　在去年的美國之行時馬云曾說：“未來十年海外市場要占到阿里收入的一半”。

　　這句話的核心詞其實是“未來”。在出海策略上，阿里并不單一依靠成熟的電商業(yè)務直接收割利潤，而是遵循業(yè)務版圖重鑄的邏輯，以大數據云計算、物流網絡、支付和金融構筑基礎服務，同時帶動電商業(yè)務進行海外拓展。

　　但必須注意到，阿里出海所涉及到的云計算、物流網絡等都屬于最前沿的領域，既要與全球巨頭競爭，同時在技術和商業(yè)上充滿了不確定性，阿里押注“未來”能否成功，仍待觀察。

　　騰訊的關鍵詞顯然是“當下”，確保自己在全球范圍內最大游戲公司的地位。

　　收購Supercell絕非騰訊首次涉足國際游戲市場。2014年7月的世界移動游戲大會就披露，騰訊針對游戲行業(yè)的投資案例已達50個，覆蓋10個國家地區(qū)。其中2010年和2014年分別是騰訊在游戲領域投資最多的兩個年份，同時也是騰訊切入手游市場的關鍵時點。

　　在過去十年中，騰訊在全球范圍內共并購了32家游戲公司，包括16家PC游戲公司、16家移動游戲公司，其中25家為海外游戲公司。此外，騰訊還分別投資了1家主機游戲公司、1家網頁游戲公司，以及1家游戲出版公司。累計投入超過100億美元。

　　以營收數據來看，在整個游戲行業(yè)，騰訊已排名全球第一;在手機游戲領域，騰訊排名全球第三。但從收入結構來看，騰訊游戲收入的主要來源仍是中國市場。收購Supercell的目的很簡單：實現(xiàn)“主業(yè)”手機游戲霸主地位，并以此為跳板，將騰訊游戲業(yè)務打入國際市場，實現(xiàn)真正的全球第一。

　　如今，騰訊已擁有開發(fā)英雄聯(lián)盟的Riot Games(拳頭游戲)，還擁有Epic Games約40%的股份，同時也是韓國游戲開發(fā)和發(fā)行公司CJ Games的大股東，在暴雪(Activision Blizzard)和Glu Mobile也占有一定份額，而暴雪又以59億美元收購了King Digital Entertainment 公司。

　　在全球范圍內，騰訊已建立起了從游戲開發(fā)、發(fā)行、運營、競技，到信息和周邊產品的全套生態(tài)鏈，甚至可以說，騰訊間接控制了全球前十大游戲公司約三分之一的游戲收入。

　　相比游戲業(yè)務在世界范圍內的攻城略地，騰訊的社交業(yè)務海外拓展卻低調得多。

　　早在2005年之前，QQ在泰國、馬來西亞、印尼等東南亞國家進行運營，始終有點不溫不火。2013年后，微信也開始出海。但對比Whatsapp和FaceBook，微信海外用戶增長難以突破瓶頸。從新一季度財報來看，微信的賬戶增長速度明顯降低，從一季度的單季增長6000萬回落到了二季度的4300萬。

　　可以看出，騰訊的全球布局嚴格依照了馬化騰的“手游主業(yè)論”，社交被置于次要的位置，游戲才是狂飆突進的主力軍。這與全球游戲市場的上升態(tài)勢，與騰訊本身收割當下的戰(zhàn)略思維都密切相關。

　　毫無疑問騰訊將在未來很長時間內穩(wěn)坐全球游戲業(yè)霸主的寶座，但問題也同樣明顯：如果要與Google、亞馬遜、facebook這互聯(lián)網“國際三座大山”對標甚至競爭，單憑游戲是否足夠?游戲顯然是最為賺錢的行業(yè)，但縱觀互聯(lián)網歷史，從來沒有一家游戲公司能夠與Google這樣提供互聯(lián)網基礎技術或者亞馬遜這樣提供互聯(lián)網商業(yè)基礎服務的公司競爭。

　　騰訊在游戲領域的輕松收割，以及伴隨收割習慣而形成的公司戰(zhàn)略，其基礎是中國特色(經濟、政治和社會分層結構等多方面因素構成)的年輕人群亞文化，以及隨之而來的游戲文化和游戲市場的爆發(fā)。但這個基礎是一個特例，而并非普適。騰訊在海外的攻城略地，目的在于從生態(tài)鏈上控制整個游戲行業(yè)，但最終變現(xiàn)最大的落腳點還得回到中國市場。

　　而商業(yè)基礎設施的提供則是普適的，也意味著遠比游戲領域長袖善舞來得艱難。反觀阿里，電商本身也并非可以短時間內收割的行業(yè)，這好比修建商場，大樓無法憑空而起，道路、水電煤必須先行。這注定阿里只能以商業(yè)基礎服務為先導出海，既為電商搭橋修路，其本身將成為更大的生意。

　　三、你面前的兩個入口

　　無論業(yè)務結構如何變化升級，淘寶始終是阿里的靈魂所在。

　　淘寶之于阿里，不僅是發(fā)祥地和最重要業(yè)務這樣簡單。淘寶是阿里直達用戶、了解用戶和賦能用戶最為核心的場景，是阿里建設人與商業(yè)的關系的起點，也是阿里在此后發(fā)展所有商業(yè)形態(tài)的靈感來源。觀察淘寶的演化策略，就能更清晰的看出阿里整體戰(zhàn)略的走向。

　　淘寶日活用戶在6月份平均每天打開淘寶次數達到7次，每天淘寶用戶發(fā)表超過2000萬條評論。阿里巴巴CEO張勇在新季度財報中表示：“憑借智能數據驅動的社交、社群和個性化服務，我們改變了4.34億活躍用戶在平臺上的互動方式，逐步實現(xiàn)live@Alibaba的愿景”。

　　喊出“live@Alibaba”，說明阿里在微信崛起之后的社交恐懼已經確定了一個新的應對。

　　阿里對淘寶更徹底的改造，是想通過智能數據的驅動，使淘寶從運營流量向運營數據升級，并以此成為一個徹底開放、向商家和買家提供工具化的基礎服務(數據產品)、從而具有自我生長活力的生態(tài)圈。

　　數據是淘寶未來的關鍵詞，據說阿里內部的研究部門已經提出了“一切業(yè)務數據化、一切數據業(yè)務化”的方向;數據同樣是阿里未來的關鍵詞，以大數據和云計算為基礎，提供商業(yè)、支付、金融、物流等各方面產品，最終完成智能商業(yè)時代的基礎建設。

　　如果說阿里的目光是向下，深入未來商業(yè)形態(tài)的底層構筑基礎設施，那么騰訊的目光則是向上，收割用戶的時間和注意力。

　　我們的注意力就是騰訊的寶庫。在新一季財報解讀中，騰訊披露， MMOG游戲的ARPU值(每用戶平均收入)在人民幣310元至415元之間，休閑游戲的ARPU值在人民幣85元至350元之間，智能手機游戲的ARPU值在人民幣150元至165元之間。如此高的ARPU值來源于海量用戶，更關鍵的是來源于所占據的用戶時長。

　　根據Quest Mobile公布的2016年6月APP使用總時長排行榜，騰訊旗下微信、QQ、QQ空間和QQ輕聊版，在時長最長的網絡社交領域前十位中占據四個，并霸占頭兩名。

　　目前，以微信為代表的社交業(yè)務，商業(yè)應用場景的搭建仍未成熟。對于社交軟件利用，騰訊最為得心應手的仍然是發(fā)揮渠道優(yōu)勢，吸引用戶時間和注意力，以游戲業(yè)務帶來最為便利和豐厚的變現(xiàn)。

　　一邊是全球游戲整體生態(tài)鏈的把控，一邊是中國用戶所貢獻的注意力，這即是未來騰訊帝國的兩根基柱。而騰訊所有戰(zhàn)略的出發(fā)點，都建立在持續(xù)鞏固加強這兩根基柱之上。

　　隨著AT各自攀上兩極，少數巨頭為全民提供互聯(lián)網生活入口的時代已經到來，在這個時代，中小互聯(lián)網公司將在巨頭的基礎建設上寄生并共同形成和繁榮生態(tài)圈;你我每一個人都將被納入和生活于此生態(tài)圈內。

　　而阿里向下夯筑，騰訊向上收獲，入口之后，是截然不同的互聯(lián)網生活。

　　阿里將以數據和計算為基礎，負責交易、支付、物流以及商業(yè)工具等全套“互聯(lián)網水電煤”基礎建設;阿里的服務將構成未來商業(yè)的底層，而我們的生活與從此生長出來的商業(yè)生態(tài)息息相關，我們自己也同時是商業(yè)生態(tài)得以繼續(xù)生長和進化的因素。

　　騰訊則將以微信和QQ為代表的社交軟件、媒體平臺、全球把控加全產業(yè)鏈布局的游戲，構成了另外一個完整的生態(tài)圈，我們每一個人的時間和注意力，是這個生態(tài)圈所囊括最為關鍵的資源，也提供這個生態(tài)圈最為重要的產出。

　　兩個不同的生態(tài)圈，是阿里和騰訊兩家公司不同風格的投射。阿里起于草莽，擁抱三教九流無所不包的商業(yè)大眾，具有負重和拓荒的韌勁;騰訊更像是含著銀湯匙出生，其明星產品總能契合當下時代，具有爆發(fā)式席卷用戶并變現(xiàn)的能力，在“工程師文化”的沉穩(wěn)面具背后，果斷和高效才是其最大的特征。

　　無論如何，AT就是中國互聯(lián)網發(fā)展至今的精華所在，不同在于，騰訊已經在大把收割現(xiàn)在，而阿里正專注于下注未來。而“兩極”之后，我們每一個人與之息息相關的未來，正在加速到來。

　　本文來自微信公眾號：智谷趨勢(zgtrend)，決策者的首席情報顧問。2016胡潤中國最具影響力財經自媒體50強。