如果把2015年看做是我國個人征信市場化的元年，那在這個千億級別的征信市場上，借貸成為了首當其沖的戰(zhàn)場，無論是傳統(tǒng)金融大佬平安、還是互聯(lián)網巨頭阿里、騰訊，抑或是創(chuàng)業(yè)新秀宜信、飛貸都使出渾身解數(shù)，準備打一場持久戰(zhàn)。但現(xiàn)實情況是雖然國家近一步放寬了借貸市場，借貸市場依然吃緊，再加上整個行業(yè)的殘酷廝殺，無擔保、無抵押依靠信用貸款的借貸模式到底能不能迎來爆發(fā)，又將面臨著什么樣的問題?

　　夾縫中求生存，痛點里找機會

　　從目前看，我國的借貸仍不成熟，尤其是中小企業(yè)的借貸困難重重。盡管現(xiàn)有借貸渠道如銀行等對中小企業(yè)的融資服務積極性有所提升，但實際融資缺口依然巨大，而且銀行等坐擁海量資金入口，占盡渠道、品牌優(yōu)勢，借貸領域的企業(yè)面對層層絞殺該如何成功突圍，恐怕唯有另辟蹊徑方能另尋生機。

　　首先需要了解現(xiàn)有借貸市場有哪些難言的痛：

　　1、申請難。銀行流水、征信、企業(yè)經營情況等一大堆紙質材料需要準備，有時資料不符合要求，還得來回替換補充。而且材料往往不是一次兩次就能遞交成功，需要來回跑。

　　2、獲批難。貸款審批周期長，短則幾天，長則半個月，這期間甚至需要花錢疏通關系。

　　3、用款難。放款時間就不說了，有時候還有一些用款的附加條件，比如預存一部分資金或者事后留存一部分資金。并且是審批多少借多少，少借一點都不行，缺乏靈活性。

　　4、還款難。多數(shù)情況下不能提前還款，不能調整還款期限，固定期限的貸款產品讓你左右為難。

　　5、再借難。即便你按時結清了貸款，下次再需要資金時，仍得從頭再來，又得更新提供一大堆紙質證明材料，所有的難再經歷一遍。

　　再看看哪里還有機會

　　對比大中型和中小企業(yè)的借款需求，我們會發(fā)現(xiàn)兩者具有著極大的差異，比如大中型企業(yè)借貸是標準化。期限基本固定，利率固定化，有抵押擔保，所以標準化的借貸產品能夠滿足到他的需求。但是中小企業(yè)既無財務報表也沒有評級，而且中小企業(yè)貸款需求往往是突發(fā)，期限也不確定，此外中小企業(yè)由于市場不景氣，無力或者不愿承擔過高的融資成本，于是中小企業(yè)的貸款需求就被現(xiàn)有借貸渠道拋棄了，而這恰恰是無抵押，無擔保只用信用貸款的在線借貸平臺的機會所在，傳統(tǒng)金融寡頭既看不到也看不起。

　　打法迥異，勝算幾何

　　既然目標市場找到了，那我們再看看產品，目前幾乎所有的貸款平臺都圍繞著借款人最關注的三個指標：額度、速度和利率提供信貸服務，但這并不意味著將萬事大吉，反而加劇了行業(yè)競爭，面對這又愛又恨的市場，誰才能勝出呢，我們今日不妨從手機app貸款(b2c)、傳統(tǒng)貸款、P2P、中各舉一例對比分析，看看行業(yè)發(fā)展如何。

　　手機APP貸款飛貸：離顛覆還有多遠

　　作為唯一入選美國沃頓商學院的中國金融案例，獲得最大黑馬2015年最具創(chuàng)新互聯(lián)網金融產品獎，飛貸金融則是針對現(xiàn)有貸款的層層審核、周期長、流程繁瑣等問題，在步驟和時間上進行簡化為用戶提供“隨時隨地”手機APP貸款。全部的貸款申請和審批只需五分鐘，四個步驟就可以完成，且操作全部在手機上進行。而對于現(xiàn)有金融信貸的借款和還款的嚴格限定問題，比如借款開始后即開始計息，提前償還需要支付高額違約金額等，飛貸則采取“隨借隨還”的方式。舉例一客戶的信貸額度是30萬元，那么此30萬元不使用則不計息，可按需使用;在還款時也可根據(jù)個人經濟情況來自助調整還款周期。再比如現(xiàn)有信貸方式，每次貸款都需要對客戶進行重復審核;而飛貸的借款額度則是終身使用，并可動態(tài)調整，即“一次授信，終身使用”。相比平安和宜信，飛貸算是徹底地針對現(xiàn)有借貸方式的通病，直擊用戶痛點。目前飛貸已經開通包括深圳在內的50個城市用戶，這些城市用戶只需符合征信數(shù)據(jù)就可獲得最多30萬元的貸款，貸款不僅可以支撐大多數(shù)個人消費者購房、購車、日常消費，也可滿足中小企業(yè)主的資金周轉。但飛貸也有自己的“煩惱”，因為飛貸本身不向C端用戶募集資金，而是采用與金融機構合作的形式來獲取資金。那對于飛貸來說，需要有足夠多足夠有實力的金融機構合作，才能順利用產品連接資金和需求兩端，另外飛貸除了資金供給外，金融機構的網點、客戶資源等對飛貸的影響也較大，這些都考驗著飛貸團隊如何抉擇和布局。

　　金融大佬平安易貸：說愛你不容易

　　平安易貸是中國平安集團推出的一款免抵押貸款產品，針對普通居民開展無抵押貸款業(yè)務的信用保證保險產品。只要投保成功，投保人即可申請由合作銀行發(fā)放的小額貸款(1萬-15萬)，不需要抵押，不需要擔保，手續(xù)簡單，期限靈活、審批快捷，綜合利率超高，“平安易貸險”之前在深圳作為試點，又稱“信安易貸”，需要指出的是平安易貸的還款方式是每月等額本息償還，實際占用的資金只是放款的一半，這類模式是平安集團做信用擔保，合作銀行按照合同規(guī)定日期放款到申請人帳戶。后又衍生出陸金所P2P平臺，提供網貸業(yè)務，陸金所壞賬事件后，又更名為如今的平安普惠。(也有說法：陸金所控股鯨吞平安普惠)如此折騰，被動調整多于主動變革，也說明平安的網貸產品仍存有較大不確定性，尤其是之前爆出的一些問題，比如一洛陽市用戶用平安易貸貸款六萬元后，才被告知不能提前還款，一個半月的時間，需支付利息和違約金共計4713，其中違約金：1756元。諸如此類的事件遠不止這一起，盡管平安積極擁抱互聯(lián)網，但平安網貸仍然沒有解決現(xiàn)有金融的還款難、不靈活等問題，未來只有加速適應網絡貸款的玩法，平安才可能將自身的金融優(yōu)勢發(fā)揮出來，否則只會是竹籃子打水一場空。

　　P2P巨頭宜信：多重業(yè)務難分身

　　作為中國最大 P2P，宜信一直備受關注，2015年11月，宜信公司旗下在線P2P平臺宜人貸向SEC提交IPO申請，擬融資最高1億美元。而它的核心業(yè)務板塊宜信普惠就是提供小微借款，對象則是中小企業(yè)主、工薪階層、大學生和農戶等。比如宜信精英貸就是純信用無抵押貸款的模式，針對國有企業(yè)員工,公務員,律師,教師等，而宜信助業(yè)貸則是為教師、企業(yè)法人、個體工商戶等提供短期周轉貸款、個體戶經營貸款。目前宜信普惠的服務已經覆蓋232個城市和96個農村地區(qū)�？雌饋眄橈L順水，其實也是危機四伏。首先宜信業(yè)務越來越雜，既給城市工薪階層、中小企業(yè)主、學生等提供信用借款，又發(fā)力惠農業(yè)務，為農戶和農企提供包括信用借款咨詢、農業(yè)保險、農村理財、農機購買、助農扶貧等服務，還有“新薪貸”、“宜學貸”、“宜農貸”、“宜車貸”、“宜房貸”等，以及財富管理和互聯(lián)網金融服務。各個業(yè)務目標用戶都較為分散且需求差異性大，勢必會影響宜信精力，容易西瓜玉米都錯過。其次這樣一來，容易導致壞賬，2014年4月8日，香港萬得通訊社就報道宜信被曝出現(xiàn)8億貸款壞賬，貸款主體已經遭到多起訴訟，宜信即使申請資產保全，也很難追回全部欠款。再者宜信“具有中國特色”的線下信用審核和“債權轉讓”的模式使得宜信被許多P2P同行認為它是偽P2P，媒體和輿論也都在質疑其存在“資金池”、“不透明”，現(xiàn)今宜信也是在迷茫中探索，在探索中迷茫。

　　“打蛇打七寸”，他們的“七寸”在哪里

　　這樣看來，上述模式要說成功都還太早，未來需要繼續(xù)前行，那什么才是這場角逐的決勝力量呢?正如唐俠所言，借款仍是金融，金融的關鍵在于其風控系統(tǒng)，尤其是信用風險模型的精準度。也就是說征信和風控體系是決定他們能走多遠的核心因素。

　　因為借貸領域的風險主要為兩類：

　　第一類是欺詐風險，這是主官預謀的，是犯罪行為，這種風險的防范要靠事前模式識別和事后的信息共享以及執(zhí)法;

　　第二類是信用風險，這是由人的行為模式左右，模式的改變需要有主觀的認識和有意識的糾正。目前我國個人征信剛起步，個人信貸不夠普遍，信用風險極大。

　　那怎么才能規(guī)避這些風險，減少壞賬呢?

　　首先，建立完善科學的征信信息系統(tǒng)和評分制度，尤其是在用戶多樣性、場景碎片化的當下，征信體系數(shù)據(jù)資源需要更加豐富征信數(shù)據(jù)來源需要更加廣泛，除了基礎的個人基本信息、貸款信息、信用卡信息、借貸領域以外的信用信息等金融數(shù)據(jù)外，也需要來自生活、電商等其他數(shù)據(jù)，甚至淘寶差評記錄、滴滴打車爽約、騙取保費時偽造個人信息等可以作為參考數(shù)據(jù)。比如芝麻信用就是從信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質、人脈關系等五個維度來綜合考量。飛貸索性搭建了稱為”天網“的風控系統(tǒng)和“智能反欺詐系統(tǒng)”，天網用于防范潛在不良客戶，甄別信譽良好的客戶，從而實現(xiàn)快速搭配不同的貸款額度和費率。而 “智能反欺詐系統(tǒng)”則通過“人臉識別”、“設備指紋”、“行為特征分析”等來防止欺詐行為。

　　其次，需要不斷驗證糾正評分制度和征信風控體系。盡管豐富多樣的“社交數(shù)據(jù)”或“電商數(shù)據(jù)”等場景數(shù)據(jù)可以去融合“金融數(shù)據(jù)”，但這樣的模型和評分體系是否有效還需不斷調整驗證。從國際征信業(yè)務發(fā)展看，個人以往借貸留下的信用數(shù)據(jù)才是最有效評價信用風險的數(shù)據(jù)。美國的三大征信機構收集統(tǒng)計最多的也是借貸征信數(shù)據(jù)，甚至沒有個人消費數(shù)據(jù)、通信數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)。征信風控體系要不斷打磨驗證，完善再完善。

　　最后，要學會專注，不能身兼數(shù)職。信用信息和信用評估一直是為金融機構提供客戶篩選和產品定價的決策支持;同時也是在創(chuàng)造誠信生態(tài)，提高行業(yè)失信成本，讓失信人在金融生態(tài)鏈中被約束甚至被刪選出局，降低行業(yè)信用風險。但個別從事借貸業(yè)務的平臺既做金融交易，又出個人評級報告，既做裁判又做選手，真正好的借款產品應該扮演好“警衛(wèi)兵”“推手”的角色，平臺只提供借貸雙方的連接服務，而不參與具體借貸，真正“干凈”的借款平臺才值得長久的信賴。

　　總之移動互聯(lián)網正在改變借貸行業(yè)，但所有創(chuàng)業(yè)者都應該清楚：互聯(lián)網金融只有扎進細分市場在差異化應用與擴展中與現(xiàn)有金融錯位競爭才更有生存機會。也不可有“一招鮮、吃遍天”的妄想，移動互聯(lián)網貸款行業(yè)的健康發(fā)展不是一家獨大，也不是標準化模板化的生搬硬套或“一刀切”。移動互聯(lián)網貸款正在等待更加個性化針對性的征信體系和行之有效的風控體系。大浪淘沙，那些真正抓住核心需求，具有核心優(yōu)勢找準點，踩準節(jié)奏的產品才可能享受未來

　　腦力手藝人曾響鈴 微信號：xiangling0815